SP 500 Index Options. SP 500 Index Options är optionsavtal där det underliggande värdet baseras på nivån på Standard Poors 500 ett kapitaliserat viktat index på 500 aktivt handlade stora cap-lager i USA. SP 500 indexoptionskontraktet har ett underliggande värde som motsvarar det fulla värdet av SP 500-indexets nivå. SP 500 index-alternativet handlar under symbolen för SPX och har en kontraktsmultiplikator på 100. SPX-indexalternativet är ett europeiskt stilalternativ och får endast Utövas på den sista arbetsdagen före utgången. Mindre medelstora SP 500 indexoptionsavtal. För att tillgodose behoven hos detaljhandelsinvesterare finns mindre kontrakter med reducerat teoretiskt värde också tillgängliga och heter Mini-SPX indexoptionshandel Under symbolen XSP och dess underliggande värde är nedskalad till 1/10 av SP-kontraktsmultiplikatorn för Mini-SPX förblir densamma vid 100. Så här handlar du om SP 500 Index Options. Om du är hausse på SP 500, yo Du kan dra nytta av en ökning av dess värde genom att köpa SP 500 SPX-köpoptioner. Om du däremot tror att SP 500-indexet är klart att falla, ska SPX-köpoptioner köpas istället. Följande exempel visar ett scenario där du köper ett alternativ för SPX-samtal i nära fall, i väntan på en ökning av SP 500-indexets nivå. Observera att för enkelhets skull har transaktionskostnader inte inkluderats i beräkningarna. Exempel på köp SPX-samtal. En Bullish-strategi. Du observerade Att nuvarande nivå för SP 500-indexet är 815 94 SPX är baserat på det fulla värdet av det underliggande SP 500-indexet och handlas därför på 815 94 Ett alternativ för SPX-alternativet i närmaste månad med ett närliggande aktiekurs på 820 prissätts till 54 40 Med en kontraktsmultiplikator på 100 00, är det premie som du behöver betala för att äga köpoptionen 5,440 00. Genom att det vid optionens utgångsdag har nivån på det underliggande SP 500-indexet ökat med 15 till 938 33 och motsvarande , SPX handlar nu vid 938 33 eftersom det är baserat på det fulla värdet av det underliggande SP 500-indexet Med SPX nu betydligt högre än optionsränta, är ditt köpalternativ nu i pengarna. Genom att utöva ditt köpoption får du ett kontantavräkningsbelopp som är beräknas med hjälp av följande formel. Cash Settlement Amount Skillnad mellan Index Settlement Value och Strike Price x Kontraktsmultiplikator. Så får du 938 33 - 820 00 x 100 11 833 10 från optionsövningen Avdrag för första premien på 5 440 00 betalade du för att köpa samtalet alternativet kommer din nettovinst från den långa samtalsstrategin att uppgå till 6.393 10.Profit på Lång SPX 820 Samtal Alternativ när SP 500 vid 938 33. Proceds från Option Exercise. In praktiken är det vanligtvis inte nödvändigt att utöva indexanropet möjlighet att ta vinst Du kan stänga av positionen genom att sälja SPX-köpoptionen på optionsmarknaden. Intäkter från optionsförsäljningen kommer också att innehålla eventuella återstående tidvärden om det fortfarande finns någon tid kvar innan Alternativet löper ut. I exemplet ovan, då optionsförsäljningen utförs på utgångsdagen, finns det praktiskt taget inget tidsvärde kvar. Beloppet du kommer att få från SPX-alternativet kommer fortfarande att vara lika med det s inneboende värdet. anmärkningsvärd fördel med den långa SP 500-samtalsstrategin är att den maximala möjliga förlusten är begränsad och motsvarar det belopp som betalats för att köpa SPX-samtalet. Antag SP 500-indexet hade sjunkit med 15 istället och tryckt SPX-enheten ner till 693 55, Vilket ligger långt under optionskursen 820 Nu skulle det i det här fallet inte ge någon mening att utöva köpoptionen eftersom det kommer att leda till ytterligare förlust. Lyckligtvis håller du ett optionsavtal och inte ett terminsavtal Och så du är inte skyldig i alla fall Du kan bara låta alternativet löpa ut värdelös och din totala förlust kommer helt enkelt att vara call option premium på 5,440 00. Ready to Start Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar whic H du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är en begränsad Tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel , Kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig stora resultat. Läs om. Om du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna, men anser att det är lite övervärderat på I det ögonblicket kanske du vill överväga att skriva säljalternativ på lageret som ett medel för att skaffa det till en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet tr ader spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför jag anser dem vara ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningsbeloppet på ex-dividend date. Läs på. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla den underliggande aktien i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa Utdelning varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på börsen, förutom att göra mer läxa på co Maskiner du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på margin Läs på. Dags handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver Att veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrastindikator Läs vidare. Samtalsparametern är en viktig princip i alternativprissättning Först identifierad av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969 Det framgår att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since värdet av aktieoptionerna beror på priset på underlösen ying-lager, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs om. SP 500 Options Contract Specs. Strike Price Listing Procedures. 25-punktsintervall inom 50 förra dagens avvecklingspris på Underliggande futures 10-punktsintervall inom 20 föregående dags avvecklingspris för underliggande futures När kontraktet blir det näst närmaste kontraktet kommer 5-punktsintervaller inom 10 föregående dags avvecklingspris på underliggande terminer att vara tillgängliga. Steglistor CME Globex All Strike Intervals. Strike Listings Öppna uppträda alla Strike Intervals. Settlement vid Expiration. Option träning resulterar i en position i det underliggande kontantavräknade Futures kontraktet Optioner som är in-the-money på den sista handelsdagen utövas automatiskt In-the - pengar KVARTALSBESTÄMMELSER, i avsaknad av motsatta instruktioner som lämnats till clearinghuset före kl. 19.00 på dagen för utgången, utövas automatiskt till expiri ng cash-settled futures som avvecklas till SOQ beräknas på morgonen den 3: e fredagen av kontraktsmånaden. Strike Price Listing Procedures. 25-punktsintervall inom 50 förra dagens avvecklingspris för de underliggande futuresna 10-punktsintervall inom 20 tidigare Dagens avvecklingspris för de underliggande terminerna När kontraktet blir det näst närmaste kontraktet kommer 5-punktsintervaller inom 10 förra dagens avvecklingspris för underliggande terminer att vara tillgängliga. Steg Annonser CME Globex Alla träffar intervaller. Strike Listings Open Outcry Alla strejker intervaller. European Style Utövas endast vid utgångsdatum Vid utgångsdatum kommer alla in-the-money-alternativ från kl. 00.00 CT att utövas automatiskt. Kontraranvisningar är inte tillåtna. Endast utlösta vid utgångsdatum. Expirationsdagen är kontraktets sista arbetsdag månad. Ställning vid utlöpning. Utnyttjande av övning resulterar i en ställning i det underliggande kontantavräknade Futures-kontraktet Alternativ som är in-the-money på th e sista handelsdagen utövas automatiskt En 3 00 pm CT-prisfastsättning baserad på det vägda genomsnittliga handlade priset på E-mini SP 500-futures under de senaste 30 sekunderna av handel på utgångsdag 2 59 30 pm 3 00 00 pm CT kommer att vara används för att bestämma vilka alternativ som är in-the-money. Strike Price Listing Procedures. 25-punktsintervall inom 50 förra dagens avvecklingspris för de underliggande terminerna 10-punktsintervaller inom 20 föregående dags avvecklingspris för underliggande futures När kontraktet blir det näst närmaste kontraktet, 5-punktsintervaller inom 10 förra dagens avvecklingspris för underliggande terminer kommer att vara tillgängliga. Europeisk stil Utövas endast vid utgångsdatum Vid utgångsdatum kommer alla in-the-money-alternativ från kl. 00.00 CT att utövas automatiskt Kontraärinstruktioner är inte tillåtna Endast utlösta vid utgången av dagen. Utbetalning vid utgången. Utnyttjande av övningen resulterar i en position i det underliggande kontantavräknade Futures kontraktet. e-pengar på den sista handelsdagen utövas automatiskt En 3,00 pm CT-prisfixeringssymbol ESF baserat på det vägda genomsnittliga handlade priset på E-mini SP 500-futures under de senaste 30 sekunderna av handeln på utgångsdag 2 59 30 pm 3 00 00 pm Chicago Time kommer att användas för att bestämma vilka alternativ som finns i pengarna. Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan. Vad är ett indexalternativ. priserna stiger eller faller på grundval av flera faktorer, till exempel värdet på den underliggande säkerheten, aktiekursen, volatiliteten, tiden fram till utgången, räntorna och utdelningen men det finns fem viktiga sätt att indexalternativen skiljer sig från aktieoptioner och det är viktigt att förstå dessa skillnader innan du kan starta handelsindexoptioner. Skillnad 1 Flera underliggande aktier jämfört med en enda underliggande aktie. Vart är aktieoptionerna baserade på ett enskilt bolags aktie, är indexoptionerna baserade på en korg av aktier som representerar antingen en br oad eller ett smalt band i den övergripande marknaden. Narg-baserade index är baserade på specifika sektorer som halvledare eller finansindustrin och tenderar att bestå av relativt få bestånd. Bredbaserade index har många olika branscher representerade av deras komponentföretag. Men det betyder inte nödvändigtvis att det finns massor av lager som utgör ett särskilt brett index. Exempelvis är Dow Jones Industrial Average ett brett index som endast består av 30 aktier, men det representerar fortfarande ett brett spektrum av sektorer. Du kan förvänta dig att andra brett baserade index verkligen består av många olika lager. SP 500 är ett bra exempel på det. Differens 2 Förlikningsmetod. När aktieoptioner utövas krävs det underliggande lagret att byta händer men index alternativ betalas kontant istället. Om du utövar ett köpalternativ baserat på SP 500 behöver du inte köpa alla 500 aktier i indexet. Det skulle vara löjligt. Indexvärdet är bara en mätare för att bestämma ne hur mycket alternativet är värt vid en given tidpunkt. Skillnad 3 Settlement Style. As av detta skrivande har alla aktieoptioner amerikansk stil, vilket innebär att de kan utövas när som helst innan utgången. De flesta indexalternativen å andra sidan, har en europeisk utövning så att de inte kan utövas till utgången. Men det betyder inte att om du köper ett indexalternativ, sitter du fast vid det till dess att det går ut. Som med något annat alternativ kan du köpa eller sälja för att stänga din position hos vilken tid som helst under kontraktets liv. Skillnad 4 Förlikningsdatum. Den sista dagen för handel med optioner är den tredje fredagen i månaden och avräkningen bestäms på lördag. Den sista dagen för handelsindexoptioner är vanligtvis torsdagen före den tredje fredagen av månaden, följt av fastställande av avräkningsvärdet på fredag. Avräkningsvärdet jämförs sedan med alternativets lösenpris för att se hur mycket, om några pengar kommer att byta händer mellan köpköparen och säljaren. Skillnaden 5 Tr Tilläggstider. Stockalternativ och smalbaserade indexoptioner slutar handla på 4 00 ET, medan brettbaserade index slutar handla på 4 15 ET Om en nyhet kom ut direkt efter börsens stängning kan det få en betydande inverkan på Värdet av aktieoptioner och smalbaserade indexoptioner Men eftersom det finns så många olika branscher i brett index, är det inte så mycket av en fråga. Nu för ansvarsfriskrivningen. Alla dessa är väldigt allmänna egenskaper hos indexerna I övning, det finns många små undantag från dessa allmänna regler. Exempelvis är OEX-symbolen för SP 100 ett stort undantag. Även om OEX är ett index, har alternativ som handlas på det amerikanska träningen. några av de allmänna skillnaderna mellan indexoptioner och aktieoptioner Men se till att du gör dina läxor innan du handlar om något indexalternativ så att du vet vilken typ av uppgörelse och avvecklingsdatum som finns. Uppgifter Guy s Tips. Om du läser igenom spelen spelar du pro bably noterade att jag nämnde indexer är populära för neutrala baserade affärer som kondorer Det är därför historiskt sett att index inte har varit lika volatila som många enskilda aktier. Fluktuationer i indexindex s-aktiekurser tenderar att avbryta varandra, minskar volatiliteten hos index som helhet. Läs trading tips strategier från TradeKing s experts. Top Tio alternativ misstag. Five Tips för framgångsrika täckta samtal. Option spelar för alla marknadsvillkor. Advanced Options Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc All rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Securities som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade medlem FINRA och SIPC.
No comments:
Post a Comment