Stock Futures vs Stock Options. Stock futures och aktieoptioner är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång som i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra aktuella investeringar. Rätt alternativ att handla i sex enkla steg. De två handelsverktygen är mycket olika, men många första och nybörjare kan lätt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller alternativ måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan Stock futures och stock options.1 Kontrakt Premiums. When köpare av köp och köpoptioner köper ett derivat betalar de en engångsavgift som kallas premium. Samtidigt samlar säljare av call and put options ett premie. Värdet av kontrakten förfallna som avveckling Date approaches Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före Utgångsdatum De som säljer optioner kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position. Stock futures kan antingen köpas på SSF-aktier eller fokusera på det bredare resultatet av ett index som SP 500 Men med lager Futures betalar köparpartiet något annorlunda än ett kontraktspremie vid köppunkten. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna.2 Finansiella skulder. När någon köper en optionsoption Den enda finansiella skulden är kostnaden för premien vid tidpunkten för avtalets köp. När en säljare öppnar köpoptioner är de dock utsatta för maximalt ansvar på aktiens underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men beståndet faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Wever, erbjuda maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån gentemot köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga skyldigheterna.3 Köparen och Säljarens skyldigheter vid utlämningstidpunkten. De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett specifikt slagkurs. Dock är de inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten då avtalet löper ut. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna Om alternativet är ur pengarna är kontraktet köparen inte skyldigt att köpa aktierna. Köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande lagret från säljaren av det kontraktet vid utgången oavsett vad priset är av den underliggande tillgången Terminsavtalet kräver inköp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80 köparen måste köpa till det överenskomna priset Fortfarande är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum.4 Investeringsflexibilitet. Stockalternativ ger investerare både rätten att köpa ett lager men inte skyldigheten och rätten att sälja samma aktie men inte skyldigheten genom samtal och uppsättningar. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom futures trading. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures erbjuder å andra sidan mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Som noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Skulle jag handla framtidsalternativ. Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktie futures eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna an investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för att köparna saknar skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätta spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut låter medel upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker från deltagande i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor T Han US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Getting bekant med Options Trading. Many handlare tycker om en position i aktieoptioner som ett lager ersättare att har högre hävstångseffekt och mindre kapitaltillskott. Tillsammans kan alternativen användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som stocken själv. Men alternativen har olika egenskaper än aktier, och det finns många terminologin som börjar handla måste lära sig. Åtgärder 101 Två typer av alternativ är samtal och sätter När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att köpa en aktie till aktiekursen när som helst innan alternativet löper ut. När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen när som helst före utgångsdatumet. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att aktierna ger dig en liten äganderätt i företaget, whil e-alternativ är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje alternativ transaktion en köpare och en säljare. Så, för varje samtal eller säljoption köpt, finns det alltid någon annan som säljer det. När enskilda säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns före. Detta kallas att skriva ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller Options Options Options Options När du skriver ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen när som helst innan utgångsdatumet. När du skriver ett köp kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Handelslagret kan jämföras med spel i ett kasino där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig stor lycka, kan de alla vinna. Träningsalternativ är mer som vadslagning på häst Es på racerbanan där de använder parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där banan helt enkelt tar ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna så är handelsalternativen, som hästspåret, ett nollsumma spel alternativ köparen S vinst är alternativet säljaren s förlust och vice versa eventuella avlöningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljaren s utdelningsdiagram. Anskaffningspris Prissättningen på ett alternativ kallas dess premie Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än Det ursprungliga premietillskott som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten Så är risken för köparen aldrig mer än det belopp som betalats för optionen. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från premie mottaget från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera om ett köpoption eller leverans om ett köpoption av aktierna i aktien. Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en positio n i den underliggande aktien kan säljaren s förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga mottagna premietypet. Typtyper Du borde vara medveten om att det finns två grundläggande stilar av alternativen American and European An American, eller Amerikansk stil kan alternativet utnyttjas när som helst mellan inköpsdatumet och utgångsdatumet. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla köpoptioner är amerikanskt. En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas på utgångsdatum Många indexalternativ är europeisk stil. När prissättningspriset för ett köpoption ligger över aktiens aktuella pris är samtalet ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiens pris är det i pengarna. är exakt motsatsen, att vara ute av pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen är över aktiekursen. Notera att optioner inte är tillgängliga till bara något pris Aktieoptioner är vanligtvis trad Ed med strejkpriser i intervall på 2 50 upp till 30 och i intervaller om 5 ovanför. Dessutom handlas endast strejkpriser inom rimligt intervall runt nuvarande aktiekurs. Far-in - eller out-of-the-money-alternativen kanske inte vara tillgängliga. Alla aktieoptioner löper ut vid ett visst datum, kallat utgångsdatum För vanliga noterade optioner kan detta vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Långfristiga optionsavtal kallas LEAPS finns även på många Aktier, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Åtgärder upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångs månaden Men i praktiken betyder det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare är Osannolikt att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser görs faktiskt på lördag. Till skillnad från aktier i aktier, som har en tredagars avvecklingsperiod alternativ löser sig nästa dag För att för att lösa på utgångsdatumet lördag måste du utöva eller handla alternativet före slutet av dagen på fredag. De flesta alternativhandlare använder alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslagret bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och koncepten för alternativ innan de handlas. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt gick den amerikanska kongressen i 1933 som Banking Lag som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella s ector Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. De fyra fördelarna med alternativ. Utbyteshandeln började handeln tillbaka 1973 Men över senaste årtionden har alternativenas popularitet ökat. Enligt uppgifter som utarbetats av Chicago Options Board Exchange var den totala volymen av optionsavtal som handlades på amerikanska börser 1999 cirka 507 miljoner. År 2006 hade antalet ökat till mer mer än 2 miljarder. Mer från Investopedia. Så varför ökningen i popularitet Även om de har ett rykte för att vara riskabla investeringar som bara experthandlare kan förstå, kan alternativ vara till nytta för den enskilda investeraren. Här ser vi på fördelarna som erbjuds av alternativen och värde de kan lägga till i din portfölj. Fördelarna med Options De har funnits i mer än 30 år, men alternativ börjar just nu få den uppmärksamhet de förtjänar. Många investerare har en annullerade alternativ, tro att de är sofistikerade och därför alltför svåra att förstå. Många har haft dåliga initiala erfarenheter med alternativ, eftersom varken de eller deras mäklare var riktigt utbildade i hur man använder dem. Felaktig användning av alternativ, som för alla kraftfulla verktyg kan leda till stora problem. Slutligen har ord som riskfyllda eller farliga varit felaktigt knutna till alternativ av finansiella medier och vissa populära siffror på marknaden. Det är viktigt för den enskilda investeraren att få båda sidor av berättelsen innan man fattar ett beslut Om valet av options. These är de främsta fördelarna i ingen speciell ordning att alternativ kan ge en investerare de kan ge ökad kostnadseffektivitet de kan vara mindre riskabla än aktier som de har potential att leverera högre procentuella avkastningar och de erbjuder ett antal strategiska Alternativ Med fördelar som dessa kan du se hur de som har använt alternativ för ett tag skulle vara förlorade för att förklara alternativ la ck av popularitet i det förflutna Låt oss titta på dessa fördelar en efter en.1 Kostnadseffektivitetsalternativ har stor hävstångseffekt En investerare kan få en optionsposition som kommer att efterlikna en aktieposition nästan identiskt men med stora kostnadsbesparingar. Till exempel i För att köpa 200 aktier av 80 aktier måste en investerare betala ut 16 000. Om emellertid investeraren skulle köpa två 20 samtal med varje kontrakt som representerade 100 aktier skulle det totala utlägget endast vara 4000 2 kontrakt X 100 aktier kontrakt X 20-marknaden pris Investeraren skulle då ha ytterligare 12 000 att använda efter eget gottfinnande Självklart är det inte så enkelt som att investeraren måste välja rätt samtal för att köpa ett ämne för en annan diskussion för att efterlikna lagerpositionen riktigt Denna strategi, som kallas lagerbyte, är inte bara lönsam men också praktisk och kostnadseffektiv. Exempel. Säg att du vill köpa Schlumberger SLB eftersom du tror att det kommer att gå upp över nästa se speciella månader Du vill köpa 200 aktier medan SLB handlar på 131, vilket skulle kosta dig totalt 26 200. Istället för att lägga upp så mycket pengar kunde du gå in på optionsmarknaden, välja rätt alternativ som efterliknar beståndet noga och köpte Alternativet augusti, med ett lösenpris på 100, för 34 För att förvärva en position som motsvarar storleken på de 200 aktierna som nämns ovan, skulle du behöva köpa två kontrakt. Detta skulle ge din totala investering till 6 800 2 kontrakt X 100 aktier kontrakt X 34-marknadspriset i motsats till 26 200 Skillnaden kan lämnas i ditt konto för att få intresse eller tillämpas på ett annat tillfälle - vilket ger bättre diversifieringspotential bland annat.2 Mindre riskabelt - Beroende på hur du använder dem Det finns situationer i vilka köpoptioner är mer riskfyllda än att äga aktier men det finns också tillfällen då alternativ kan användas för att minska risken. Det beror verkligen på hur du använder dem. Alternativ kan vara mindre riskabla för investerare eftersom t hej kräver mindre finansiellt engagemang än aktier, och de kan också vara mindre riskabla på grund av deras relativa ogenomtränglighet mot de potentiellt katastrofala effekterna av gapöppningar. Optioner är den mest pålitliga formen av häck och det gör dem också säkrare än aktier. När en investerare köper lager är en stopporder ordentligt placerad för att skydda positionen. Stoppordern är utformad för att stoppa förluster under ett förutbestämt pris som identifierats av investeraren. Problemet med dessa order ligger i själva beställningens art. En stopporder utförs när aktiehandeln vid eller under gränsen som anges i ordern. Till exempel, säg att du köper ett lager på 50 Du vill inte förlora mer än 10 av din investering, så du lägger 45 stopporder. Denna order kommer att bli en marknadsordnad att sälja när börsen handlar på eller under 45 Denna order fungerar under dagen, men det kan leda till problem på natten Säg att du går och lägger dig när du har stängt på 51 Nästa morgon när du vaknar p och slå på CNBC, hör du att det finns nyheter på ditt lager Det verkar som om företagets VD har ljugit om resultatrapporterna ganska länge nu, och det finns också rykten om förskingring Aktien är indicerad att öppna ner omkring 20 När det händer blir 20 den första handeln under din stopporder s 45 gränspris Så när lagret öppnas säljer du kl 20, låses i en stor förlust. Förlustordern var inte där för dig när du behövde det mest. Har du köpt ett säljalternativ för skydd, skulle du inte ha behövt drabbas av den katastrofala förlusten Till skillnad från stop-loss-order stänger alternativen inte när marknaden stänger. De ger dig försäkring 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan Det här är något som stoppar order kan inte göra. Det är därför alternativen betraktas som en pålitlig form av hedging. Dessutom, som ett alternativ till att köpa aktien, kunde du ha använt strategin som nämns ovan börsutbyte där du köper en in-the - pengar samtal istället av att köpa aktierna Det finns alternativ som kommer att efterlikna upp till 85 av en aktie s prestation, men kostar en fjärdedel av aktiekursen Om du hade köpt 45 strejk samtal istället för beståndet, skulle din förlust vara begränsad till vad du spenderat på alternativet Om du betalat 6 för alternativet hade du bara förlorat det 6, inte de 31 du förlorade om du ägde beståndet. Effektiviteten hos stopporderna pales i jämförelse med det naturliga, heltidsstopp som erbjuds av alternativen. 3 Högre potentiella avkastningar Du behöver inte en räknare för att räkna ut att om du spenderar mycket mindre pengar och gör nästan samma vinst, då har du en högre procentuell avkastning. När de betalar, det är vilka alternativ som vanligtvis erbjuder investerare. För exempel , med hjälp av scenariot ovanifrån, låt oss jämföra den procentuella avkastningen på det köpta aktiet för 50 och det köpta alternativet till 6 Låt oss också säga att alternativet har ett delta på 80, vilket innebär att alternativets pris ändras 80 av aktien s prisförändring Om lagret var till gå upp 5, din lagerposition skulle ge 10 avkastning Din optionsposition skulle få 80 av aktierörelsen på grund av sitt 80 delta eller 4 A 4 vinst på 6 investeringar uppgår till 67 avkastning - mycket bättre än 10 avkastning på Beståndet Naturligtvis måste vi påpeka att när handeln inte går, kan alternativen exakta en tung avgift - det finns möjlighet att du kommer att förlora 100 av din investering.4 Fler strategiska alternativ Den sista stora fördelen med alternativen är att de erbjuder fler investeringsalternativ. Alternativ är ett mycket flexibelt verktyg. Det finns många sätt att använda alternativ för att återskapa andra positioner. Vi kallar dessa positioner syntetiska. Syntetiska positioner presenterar investerare med flera sätt att uppnå samma investeringsmål, och det kan vara mycket, väldigt användbar Medan syntetiska positioner anses vara ett avancerat alternativt ämne finns det många andra exempel på hur alternativ erbjuder strategiska alternativ. Till exempel använder många investerare mäklare som tar ut en marginal när en investerare w Myror för att korta ett lager Kostnaden för detta marginalbehov kan vara ganska oöverträffat Andra investerare använder mäklare som helt enkelt inte tillåter kortslutning av aktier. Period oförmågan att spela nackdelen när det behövs, handlar nästan investerare i handbojor och tvingar dem till svartvitt världen medan marknaden handlar i färg Men ingen mäklare har någon regel mot investerare som köper satser för att spela nackdelen. Det här är en bestämd fördel med options trading. Användningen av alternativ gör det också möjligt för investeraren att handla marknadens tredje dimension, om du kommer ingen riktning Alternativ tillåter investeraren att handla inte bara aktierörelser utan också tidsförlopp och rörelser i volatilitet De flesta bestånden har inte stora dragningar för det mesta. Bara några få lager flyttar sig väsentligt, och då gör de det sällan Din förmåga att utnyttja stagnation kan visa sig vara den faktor som avgör om dina ekonomiska mål uppnås eller om de bara förblir en rördröm Endast alternativ erbjuda de strategiska alternativen som behövs för vinst i alla typer av marknader. Konklusion Efter att ha granskat de främsta fördelarna med alternativ är det uppenbart varför de verkar vara centrum för uppmärksamhet i finansiella kretsar idag. Med online-mäklarfirmor som ger direkt tillgång till optionsmarknaderna genom internet och sämre låga provisionkostnader, har den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren nu möjlighet att använda det kraftfullaste verktyget i investeringsbranschen, precis som proffsen gör Så ta initiativ och ägna lite tid att lära sig att använda alternativen på rätt sätt Kom ihåg att alternativen kan ge dessa fördelar till din portfolio. Greater Cost Efficiency. Higher Potential Returns. More Strategic Alternatives. It är gryningen av en ny era för enskilda investerare Don t bli kvar. Ron Ianieri är medgrundare och hanterar partner av tidigare yrkesmässiga alternativ näringsidkare, marknadsförare och 10 års golvhandlare på Philadelphia Options Exchange, spelade Ron en viktig roll i utvecklingen av Propri etary trading och strategiska riskhanteringsprogram för stora snabbväxande specialenheter Han var specialist på DELL Datoroptioner under början av 90-talet, då den spelades in som en av de mest trafikerade böckerna i historien Ron är den aktiva chefsalternativen strateg för The Options University, där han fortsätter att få utmärkelser för sin banbrytande utbildningsutveckling, till exempel Alternativ 101 Home Study Course och Options Mastery Series CD-biblioteket Ron är också medutvecklare av volatilitetsprogrammet Volcone Analyzer Pro, som beskriver huruvida ett alternativ är billigt eller dyrt.
No comments:
Post a Comment