Beskattning on utövar optioner

Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster kan du få inkomster när du får alternativet, när du utnyttjar alternativet eller när du avyttrar alternativet eller det lager som erhålls när du utnyttjar alternativet. Det finns två typer av optioner: Optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en plan för incitamentoptioner (ISO) är lagstadgade optioner. Optionsoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en ISO-plan är icke-statuterade aktieoptioner. Se publikation 525. Beskattningsbar och oskattlig inkomst. För hjälp vid bestämning av huruvida du har beviljats ​​lagstadgade eller icke-statuterade optionsoptioner. Lagstadgade optionsoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption inkluderar du i allmänhet inget belopp i din bruttoinkomst när du får eller utövar alternativet. Du kan dock vara föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 instruktioner. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du köpte genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Men om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, som behandlas som löner, på grundval av beståndet för att bestämma vinsten eller förlusten på lagerns disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 (PDF) från din arbetsgivare, Utövande av ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 (b). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst (om tillämpligt) som ska rapporteras vid avkastningen. Medarbetaraktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats ​​enligt en anställningsbeställningsplan, bör du få en formulär 3922 (PDF) från din arbetsgivare, överlåtelse av förvärvad aktie genom en personalinköpsplan enligt Avsnitt 423 (c). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid avkastningen. Icke-statuterade aktieoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption beror det inkomstbelopp som ingår och tiden för att inkludera det beroende på huruvida det verkliga marknadsvärdet för optionen kan bestämmas enkelt. Lätt bestämt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad, kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet på optionen. Se Publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska rapportera intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Ej lättbestämd Fair Market Value - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde. För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde är det ingen skattskyldig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det betalda beloppet, när du utnyttjar optionen. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifik information och rapporteringskrav hänvisas till Publicering 525. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 17 februari 2017 Få ut det mesta av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. Beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett avtal som utfärdats av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattbehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna fördelaktiga skattebehandling finns nedan). NSO och ISO-planerna har ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen vid kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum som en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att bestå (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljats). Året efter är ytterligare 200 aktier upptagna och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. Ett personaloptionsoption beviljas till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Bargain-elementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens börskurs på det datum som optionen utövas. Skatteoptioner Personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala höga skatter på sina kontrakt. Beskattningen av optionsoptioner beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattningen börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat optionsrätter betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50 - 25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år efter utövandet) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att reduceras. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid utövandet, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fackdelen som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad: Lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter beviljandet. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av optionsoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på bolagets aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att fastställa bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av paj I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja din personalbestånd direkt efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals, eller till och med tusentals. Artikel 50 är en klausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ett medlemsland måste vidta för att lämna Europeiska unionen. Storbritannien. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att öva aktieoptioner. Att utöva ett aktieoption innebär att man köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till Utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera kontanter eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter Och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt Tid utan att använda egna pengar. Intäkterna du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion är lika med det faktiska marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålda före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner Väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar aktieoptionspriset (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I detta exempel 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövas och två år efter beviljandet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg Skattebeskattningen av personaloptioner I en ekonomi som drivs av e-handel har användningen av personaloptioner blivit en allt viktigare del av många anställdas ersättning. I en 13 juni 2000 rapporterade artikeln av Gretchen Morgenson, New York Times on the Web, att antalet anställda som erhållit aktieoptioner nu har ökat till cirka 10 miljoner, en ökning från cirka 1 miljon i början av 1990-talet . Även om det finns många olika typer av optionsoptionsplaner, innefattar de flesta planer många av samma grundläggande element. Ur en skattemässig synvinkel finns det dock två fundamentellt olika typer av aktieoptioner - så kallade kvalificerade aktieoptioner eller incitamentoptionsoptioner (ISOs) och icke-lagstadgade eller icke-kvalificerade alternativ, ibland hänvisade till som NSO. Även om vissa planer kan involvera båda typerna av alternativ finns det två olika uppsättningar av skatteregler som är tillämpliga på dessa två olika typer av alternativ, ISO och NSO. För en förkortad diskussion om beskattning av optioner, klicka här. Typiska aktieoptionsplaner Oavsett om planen är en ISO eller NSO för skattemässiga ändamål, kommer många planer att innebära liknande grundläggande funktioner. Arbetstagaren får optioner för att köpa aktiebolag. Dessa optionsbidrag brukar vara knutna till ett schema eller en uppsättning andra villkor, vilket gör det möjligt för arbetstagaren att utnyttja alternativet (dvs. att köpa företagslager) i enlighet med schemat eller de övriga villkoren. Typiskt kommer alternativet att ge arbetstagaren rätten att köpa aktiebolag till marknadsmässigt marknadsvärde för aktierna vid tidpunkten för tilldelningen av optionen. Om aktiens värde stiger mellan tilldelningen av optionen och utnyttjandet av optionen, får arbetstagaren sålunda att köpa aktierna med rabatt. Det är också vanligt att planera att placera betydande begränsningar av det lager som anställda förvärvar genom utnyttjandet av optionerna. Dessa begränsningar kan ta många former, även om gemensamma begränsningar kan innebära en begränsning av möjligheten att överföra beståndet (antingen för en angiven tidsperiod eller så länge som arbetstagaren är anställd) eller krav på att arbetstagaren måste sälja aktierna tillbaka till Företaget på anställda kostar om arbetstagaren lämnar företaget före ett angivet tidsintervall. I skattemässigt syfte ger teckningsoptionsplaner ett antal frågor. Till exempel är tilldelningen av optionen en skattepliktig händelse Är utövandet av optionen skattepliktig Om inte, när är transaktionen skattepliktig En viktig skillnad mellan ISO och NSO är att tidpunkten för de skattepliktiga händelserna kan vara annorlunda. För att sätta skattereglerna avseende aktieoptioner i en mer konkret inställning kommer följande diskussion att överväga en hypotetisk optionsoptionsplan (planen). Planen är upprättad av BigDeal, ett flertal internetföretag som tillhandahåller inköpstjänster för företag. BigDeals Plan ger vissa nyckelpersoner rätten att köpa 25 000 aktier i Companys-aktien till ett pris av 1,00 per aktie. När det gäller varje alternativ kommer en halv vara ISO-lager och hälften blir NSO-lager. Vid det tillfälle som erbjuds är BigDeals aktien värd 1,00 per aktie. Anställda som erhåller dessa optioner har rätt att utnyttja optioner med avseende på 5.000 efter utgången av varje tjänsteår. Således, efter det första året, kan en anställd köpa 5 000 aktier till 1,00 per aktie. Efter det andra året av service, ytterligare 5000, och så vidare efter varje ytterligare år tills alternativen för hela 25 000 aktier väst. Vid övning är beståndet som förvärvats genom BigDeals Plan föremål för ett antal uttryckliga begränsningar och restriktioner, inklusive såväl breda begränsningar av rätten att överlåta aktierna som en rättighet för bolaget att återköpa outnyttjade aktier till optionsoptionspriset om den anställde lämnar BigDeal. Enligt planens bestämmelser, när optionerna utövas, blir 25 av aktierna (dvs fri från alla restriktioner) efter varje tjänsteår som anställd hos BigDeal. För detta ändamål betyder begreppet fast att beståndet inte längre är föremål för restriktioner. Som nämnts ovan är det i skattesyfte i grunden två typer av optioner - ISO och icke-lagstadgade optioner. Varje typ har sin egen uppsättning skatteregler. Den grundläggande behandlingen för ISOs styrs av I. R.C. Sekt 421, medan icke-lagstadgade alternativ styrs av I. R.C. Sekt 83. Eftersom de icke-lagstadgade alternativreglerna är standard är det lämpligt att börja med att diskutera dessa regler. Icke-lagstadgade optionsoptioner Skattebehandling av icke-lagstadgade eller icke-kvalificerade aktieoptioner regleras av reglerna enligt I. R.C. Sekt 83, som i allmänhet gäller mottagandet av egendom i utbyte mot tjänster. Enligt sektion 83 (a) uppstår beskattningsbara händelser endast när obegränsad egendomsrätt väcker eller när begränsningar av egendomens njutning upphör. Avsnitt 83 (a) (1) säger faktiskt detta när det gäller att säga att det verkliga marknadsvärdet av egendom som tas emot för tjänster måste erkännas vid första gången rättigheterna för den person som har det gynnsamma intresset för sådan egendom är överlåtbara eller inte är föremål för till en väsentlig risk för förverkande, vilket som inträffar tidigare. Kvittot av egendom, vare sig aktieoptioner, lager eller annan egendom, är således inte beskattningsbar om det finns väsentliga restriktioner för överföring och det är föremål för en väsentlig risk för förverkande. Tillämpningen av sekt 83 om utfärdande av optioner styrs till stor del av Regs. Sek 1.83-7. Under I. R.C. sekt 83 (e) (3) och förordningarna kan beviljande av aktieoptioner aldrig vara en skattepliktig händelse (även om de övriga kraven i sekt 83 a) skulle vara tillämpliga) om inte alternativet har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde . Om optionen har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, då den som utförde sådana tjänster realiserar ersättningen vid sådan tidpunkt och i det belopp som bestäms enligt avsnitt 83 a, enligt vad som anges i förordningarna. Regs. sekt 1.83-7 (a). I så fall kommer skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av optionen och optionsutnyttjandepriset (eller annan ersättning som betalas) att beskattas som ordinarie inkomst och kommer att bli föremål för avstående. Id. Å andra sidan, om optionen inte har något lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, är tilldelningen av optionen inte en skattepliktig händelse och bestämningen av skattekonsekvenserna skjuts upp åtminstone tills optionen utnyttjas eller på annat sätt avyttras, även om det verkliga marknadsvärdet av ett sådant alternativ kan ha blivit lätt att fastställa innan det är dags. Regs. sekt 1.83-7 (a). Med andra ord, om tilldelningen av optionen inte är en skattepliktig händelse, kommer utövandet av optionen att behandlas som en överföring av egendom enligt sekt 83. Den kritiska faktorn att tillämpa sekt 83 på aktieoptioner är självklart begreppet lätt uppskattat verkligt marknadsvärde. Observera att det är värdet av alternativet inte av det lager som är viktigt. Huruvida ett alternativ har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde bestäms under Regs. sekt 1.83-7 (b). Basiskt sett, om inte alternativet (som skiljer sig från aktien) handlas på en etablerad marknad, brukar en option normalt inte anses ha ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde. Regs. Sekt 1.83-7 (b) (1). Det finns en möjlighet, under Regs. Sek. 1.83-7 (b) (2), att vissa alternativ som inte handlas på en börs kan behandlas som ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, men denna regel skulle sannolikt inte vara tillämplig utom i relativt ovanliga omständigheter. När det gäller alternativ som själva inte handlas regelbundet kommer inte utdelningen av optionen att bli skattepliktig, och skatteeffekterna kommer att skjutas upp till dess att optionen utnyttjas eller på annat sätt avyttras. Medan den beskattningsbara inkomsten, som bestäms vid tidpunkten för övningen, kommer att behandlas som vanligt inkomstbelopp, kan eventuell ytterligare appreciering i aktiens värde efter en beskattningsbar övertagande av optionen kvalificeras för realisationsbehandling om kapitalvinsten innehar Kraven är uppfyllda. Till exempel, i den här situationen, antar att optioner för att köpa BigDeal-aktier utövas till ett pris av 1,00 per aktie. Om det verkliga marknadsvärdet för BigDeal-aktien vid tidpunkten för utövandet är 2,50 per aktie, kommer 1,50 per aktie (skillnaden mellan aktiens marknadsvärde och lösenpriset) att betraktas som kompensationsinkomst. Om aktiebolaget hålls i mer än ett år och därefter säljs för 4,00 per aktie, kan ytterligare 1,50 per aktie uppskattning kvalificeras för vinstbehandling. Den föregående analysen har antagit att det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionen annars är obegränsad egendom - det vill säga att beståndet är fritt överlåtbart och inte utsatt för en väsentlig risk för förverkande. Här, för BigDeal, finns det restriktioner för lagerets överföringsförmåga, och BigDeal har rätt att återköpa beståndet tills lagret är etablerat. Observera, utöver villkoren i en optionsoptionsplan, kan federal eller statlig lagstiftning införa andra begränsningar för överlåtelse av aktien, såsom begränsningar av vissa kortfristiga vinster som införs genom sek 16 i Federal Securities Exchange Act av 1934. Se I. R.C. sekt 83 (c) (3). I det här fallet kräver återköpsrätten faktiskt att arbetstagaren säljer till BigDeal alla inköpta inköpta aktier, till det pris som arbetstagaren betalar vid anställdas upphörande av tjänster. Under Regs. sek. 1.83-3 c, skulle denna återköpsrätt troligtvis utgöra en väsentlig risk för förverkande. På grund av förekomsten av återköpsrätten och de allmänna restriktionerna för överlåtelsen av aktierna som förvärvats genom utnyttjandet av optionerna, skulle sekt 83 sannolikt inte vara tillämpligt förrän begränsningarna upphör och aktiebeståndet blir etablerat - det vill säga inte längre föremål Till återköpsrätten. Med andra ord, på grund av begränsningarna för överföring och förekomsten av en väsentlig risk för förverkande, skulle utövandet av BigDeal-alternativet och förvärvet av det begränsade beståndet inte medföra att intäkter enligt sektion 83 a skulle erkännas. Enligt bestämmelserna i sekt 83 c (3) kan det ofta vara oklart exakt när denna begränsning upphör, vilket gör det svårt att precisera när inkomstigenkänning sker enligt sekt 83. Det är också viktigt att komma ihåg att under vissa omständigheter begränsningar På aktieöverlåtelse och inlåningsbehov kan avstå från ett bolag. Detta kan ge upphovsredovisning enligt sekt 83 avseende alla utestående aktier som tidigare varit föremål för begränsningarna. Samtidigt kan emellertid andra, icke-avtalsmässiga begränsningar, såsom värdepapperslagstiftning, effektivt hindra aktieägaren från att sälja aktien. Även om begränsningar av aktieägande och innehav kan leda till att erkännandet av inkomst enligt sekt 83 försenas, är det möjligt att välja under I. R.C. sekt 83 (b) att redovisa intäkterna när optionerna utnyttjas. En potentiell fördel med att göra ett sådant val är att leda till att alla uppskattningar efter det att de kvalificerar sig för kapitalvinstbehandling och att starta löpande kapitalvinstperiod, vilket annars skulle vara försenat tills restriktionerna upphör och börsen blir fullt upptagen. Ett val enligt sektion 83 b tillåter arbetstagaren att välja att erkänna skillnaden mellan fastighetens marknadsvärde och det belopp som betalats som ersättningsinkomst vid tidpunkten för det första kvittot, även om det enligt sekret 83 a Annars skulle vara försenad. Se Regs. sekt 1.83-2. I situationer där det exakta tidsbegränsandet för begränsningarna är osäkert kan ett val enligt sek. 83 (b) också tjäna för att avlägsna mycket av denna osäkerhet. För att illustrera operationen av sekt 83 (b) val, kan vi överväga ett exempel. Som i föregående exempel, anta att optionsutnyttjandepriset är 1,00 per aktie och att vid tidpunkten för övningen är det verkliga marknadsvärdet på beståndet 2,50. Vidare antar att på grund av restriktionerna på beståndet behandlas alla outnyttjade aktier som begränsade för överlåtbarhet och en väsentlig risk för förverkande (dvs. återköpsrätt). Under planens intjäningstider, 25 av aktierna efter det första året av tjänsten. Antag samma intjäningsplan och att vid tidpunkten för denna uppgörelse var aktiens marknadsvärde 3,00 per aktie. I avsaknad av en sekt 83 (b) val skulle det inte finnas intäktsredovisning vid tidpunkten för utnyttjandet av optionerna (på grund av begränsningarna), men när aktierna ingick skulle det finnas inkomstigenkänning baserat på skillnaden mellan Värdet av beståndet (vid tidpunkten för uppgörelsen) - 3,00 en aktie - och lösenpriset - 1,00 per aktie. Det innebär att 2,00 per aktie skulle vara ordinarie, ersättningsinkomst. Ytterligare uppskattning efter den punkten skulle kunna kvalificeras till realisationsbehandling om beståndet behölls under den erforderliga innehavsperioden, mätt från denna punkt framåt. Om å andra sidan en sekt 83 (b) val gjordes vid tidpunkten för övningen skulle det bli vanligt inkomstinkomst baserat på skillnaden mellan aktiens värde vid den tiden (2,50 en aktie) och lösenpriset (1,00 en aktie), vilket resulterar i 1,50 en andel av ordinarie kompensationsinkomst. Antag då att denna aktie senare såldes för 4,00 en aktie, den ytterligare 2,50 procenten av apprecieringen skulle vara realisationsvinst, förutsatt att de nödvändiga innehavsperiodskraven var uppfyllda, mätt från utnyttjandet av optionen. Ett sekel 83 (b) val kan i allmänhet inte återkallas. Detta innebär att om en sekt 83 (b) val görs och egendomen därefter sänks i värde kommer valet att ha varit att på ett onödigt sätt accelerera erkännandet av ordinarie inkomst. Incitamentoptioner ISO-planer har två potentiellt viktiga fördelar för anställda, jämfört med icke-lagstadgade aktieoptioner. För det första utlöser utövandet av ISO-alternativet inte något erkännande av inkomst eller vinst enligt sek. 421, även om beståndet är obegränsat. För det andra, om beståndet hålls till minst ett år efter utövningsdagen (eller två år från det datum som optionen beviljas, vilken tidpunkt som är senare), kommer all vinst vid försäljning av aktierna, när de redovisas för inkomstskatt syften, kommer att vara realisationsvinst, snarare än vanlig inkomst. Om ISO-beståndet avyttras före utgången av den innehavsperioden är intäkterna ordinarie inkomst. De grundläggande kraven för en ISO-plan anges i I. R.C. Sekt 422. En ISO-plan kan innehålla bestämmelser och begränsningar utöver kraven i sekt 422 så länge de överensstämmer med kodkraven. Det finns således två signifikanta skillnader mellan ISO och icke-lagstadgade alternativ. För det första, enligt ISO-reglerna är utövandet av optionen inte en skattepliktig händelse utan hänsyn till kraven i sekt 83, åtminstone för regelbundna inkomstskatter, men denna förmån mildras något av AMT-reglerna, som diskuteras nedan. I motsats till det kommer enligt sek. 83 att utnyttjandet av optionen är en skattepliktig händelse, såvida inte det förvärvade beståndet inte är överlåtbart och medför en väsentlig risk för förverkande. För det andra, om ISO-kravet om hållbarhet är uppfyllt, kommer alla vinster att kvalificeras för vinstbehandling. För det andra kan all vinst i förhållande till en ISO vara realisationsvinst, om kraven på ISO-holdingperiod är uppfyllda. Även om utövandet av en ISO inte medför någon skattepliktig händelse enligt det vanliga skattesystemet, har det konsekvenser enligt AMT-systemet (Alternative Minimum Tax). Under I. R.C. sekt 56 (b) (3) ska den gynnsamma skattebehandling som föreskrivs i sekt 421 och sekt 422 inte gälla för överföring av aktier som förvärvats genom utnyttjande av ett incitamentsprogram, för AMT-ändamål. Således regleras skattebehandlingen, för AMT-ändamål, till stor del av reglerna i sekt 83, som diskuterats ovan. Enligt sekt 83 ska skillnaden mellan aktiens rättvisa marknadsvärde och optionsutnyttjandepriset behandlas som beskattningsbar inkomst när de anställdas rättigheter till aktiebolaget blir fullt upptagna och inte längre utsätts för risk för förverkande. Denna spridning behandlas som en AMT-justering. Effekten av denna AMT-justering är att få skattebetalaren att erkänna AMTs skattepliktiga intäkter vid utnyttjandet av optionen, när det förvärvade aktieägandet är väsentligen obegränsat eller inte utsatt för en väsentlig risk för förverkande. I det här fallet, som nämnts ovan, i den utsträckning som reglerna enligt sekret 83 reglerar det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionen är begränsat och utsatt för en väsentlig risk för förverkande, bör AMT-justeringen inte ske förrän beståndet blir etablerat och Begränsningarna försvinner, för AMT-ändamålet regleras valet av reglerna i sekt 83. Oavsett när AMT-anpassningen uppstår har den flera effekter. För det första kan AMT-justeringen - spridningen mellan det verkliga marknadsvärdet och optionspriset - bli föremål för AMT, och AMT-skatten kan behöva betalas på det beloppet, även om beståndet kan hållas i många år eller slutligen Säljs med förlust. Dessutom blir grunden i beståndet endast för AMT-ändamål i verkligheten det verkliga marknadsvärdet från det datum då AMT-justeringen uppstår. Se I. R.C. sek 56 (b) (3). På grund av denna grundjustering, när aktien faktiskt säljs, kommer det inte att bli någon AMT vinst i den utsträckning av spridningen som tidigare varit föremål för AMT-skatt. Eftersom grunden i aktien kommer att vara annorlunda för AMT och för regelbundna skatteändamål kommer efterföljande försäljning av aktien att generera vinst eller förlust för regelbundna skatteändamål, även om det inte genererar någon vinst för AMT-ändamål. Eftersom vinsten på försäljningen, bestämd med hänsyn till den vanliga skatten, även skulle inkludera den spridning som tidigare inkluderades i den skattepliktiga inkomsten AMT, finns det risk för dubbelbeskattning, med undantag för AMT-krediten, bestämd enligt I. R.C. Sekt 53. I teorin skapar AMT: s utbetalning under träningsåret en kredit som sedan minskar den regelbundna skatten i det år som aktierna faktiskt säljs, eftersom det vanliga skattepliktiga intäkterna i det året skulle bortse från alla andra faktorer Än AMTs skattepliktiga inkomst, på grund av skillnaderna i lagerbasen. Detta är åtminstone teorin, i mycket förenklad form. I praktiken beror emellertid i vilken utsträckning det kommer att finnas en betydande risk för dubbelbeskattning beror på den ganska komplicerade beräkningen och driften av AMT-krediten, en fullständig diskussion av denna ligger utanför tillämpningsområdet för denna artikel. För närvarande behöver en kort översikt vara tillräcklig. När en skattebetalare är föremål för AMT-ansvar i något beskattningsår, är det belopp för justerat netto-AMT som betalats det året tillgängligt som en kredit mot sin vanliga skatteskuld i framtida år. Denna kredit kommer emellertid inte att minska den vanliga skatten under det preliminära AMT i något år. Således, efter att krediten har skapats kan den endast användas under ett efterföljande år, där AMT-skatten är lägre än vanlig skatt. Till exempel kan den kredit som genereras av AMT betalad vid utövandet av en ISO i teorin användas i det första året då AMT-skatten är lägre än den vanliga skatten, oberoende av vad som orsakade skillnaden. Naturligtvis är konversen också möjlig - det vill säga det år då börsen säljs, kan andra AMT-anpassningar som inte är relaterade till tidigare ISO, leda till att AMT-skatten för det året blir samma eller större än den vanliga skatten, så att Krediten skulle inte vara tillgänglig det året utan skulle överföras på obestämd tid. Till exempel, under ett år då ISO-aktien säljs, kan ytterligare ISO-övningar eller andra orelaterade AMT-justeringar leda till att AMT-skatten blir större än vanlig skatt och därmed utesluter användningen av tidigare års AMT-kredit. I själva verket kräver det ibland mycket noggrann planering för att kunna utnyttja AMT-krediten. Dessutom har kongressen övervägt ett antal olika förslag för att ge ytterligare befrielse från AMT, men utsikterna för någon förändring i AMT är i bästa fall osäkra. I situationer som BigDeals där aktie som förvärvats enligt optionen inte kan överföras och utsättas för en väsentlig risk för förverkande - det vill säga restriktioner som enligt sek. 83 skulle medföra att intäktsförseningen försenas tills begränsningarna upphör, fördelarna med ISO-behandling Är mer begränsade än i situationer där förvärvade aktier inte är föremål för en väsentlig risk för förverkande. Om på grund av begränsningarna försenas intäktsregistrering på icke-lagstadgat optionslager enligt sekt 83, då kan den första skillnaden mellan ISO och icke-lagstadgade alternativ - brist på inkomstkännetecken vid övning av ISO - vara betydligt mindre betydande. Under sådana omständigheter är den viktigaste fördelen med ISO-alternativet att all vinst blir realisationsvinst om de nödvändiga innehavsperioderna är uppfyllda, men AMT-överväganden kan minska värdet av den förmånen. De faktiska skattebesparingar som kan uppstå genom ISO-behandling under sådana omständigheter kan vara svåra att förutsäga, delvis på grund av att de är beroende av okända och oförutsägbara variabler relaterade till aktiens marknadsvärde, en enskild skattesituation och annan AMT-justering händelser som påverkar individen. Slutsats Medan reglerna för de två olika typerna av optionsalternativ skiljer sig, ger både ISO och icke-kvalificerade optioner anställda möjlighet att konvertera vad som annars skulle vara vanligt, kompensationsinkomst till realisationsvinst. Med tanke på nuvarande realisationsvinster kan den fördelen vara betydande. Att dra full nytta av denna fördel kan emellertid kräva noggrann planering vid tidpunkten för både träning och efterföljande försäljning av beståndet. Noggrann planering av AMT är viktigt. Om du är skatteexpert och vill ha mer information om de ämnen som omfattas av detta nyhetsbrev eller någon annan skatte - och affärsmässig fråga, vänligen ring Tax Amp Business Professionals, Inc. på (800) 553 6666, maila oss på . Eller besök vår hemsida vid skatteföretag. För ett komplett utbud av affärsrätt och skatterelaterade tjänster, ring advokatbyrån Newland amp Associates på (703) 330-0000. Om du läser detta nyhetsbrev men inte finns på vår adresslista, och vill vara, kontakta oss på (800) 553-6613. Medan den är utformad för att vara exakt, är denna publikation inte avsedd att utgöra legitimation, bokföring eller annan professionell tjänst eller att ersätta sådana tjänster. Omfördelning eller annan kommersiell användning av materialet i Tax amp Business Insights är uttryckligen förbjudet utan skriftligt tillstånd från Tax and Business Professionals, Inc. Du kan söka efter information i hela rubriken Författare rad eller på hela webbplatsen. För en mer fokuserad sökning, sätt ditt sökord i citat.