Medarbetares aktieoptioner Definitioner och nyckelkoncept. Med John Summa CTA, PhD, grundare av och Låt s börja med deltagarna bidragsmottagare och bidragsgivare. Den senare är det företag som anställer bidragsmottagaren eller anställd. En bidragsmottagare kan vara verkställande eller en Löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som den alternativa personen. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa restriktioner. En av de viktigaste restriktionerna är vad som kallas intjänandeperioden. Intjänandeperioden är den tid då en anställd Måste vänta för att kunna utöva ESO: er. Utövande av ESO: er, där den optionella meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, möjliggör för optionstagaren att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. Förvärvade aktier i hela eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från övning eller aktiekurs, desto större spridning och därmed Ju större ersättningen inte får arbetstagaren tjänar Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga ersättningsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett övningspris på 30 när du utövar dina ESO Du kommer att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien är, vid träningspunkten får du köpa aktien till aktiekursen och desto större Spridningen mellan strejk och marknadspris, desto större är resultatet. Vesting ESOs anses vara upptagna när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att läsa noggrant vad som är känt Som bolagets optionsprogram och optionsavtalet för att fastställa de rättigheter och nyckeltal som är tillgängliga för anställda. Den tidigare är sammanställd av styrelsen och innehåller uppgifter om rätten till en bidragsmottagare eller alternativt Th E optionsavtal kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intäktsplanen, de andelar som representeras av bidraget och utövandet eller aktiekursen. Naturligtvis kommer villkoren i samband med inlösen av ESO att stavas ut för Mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. SOS sätter sig oftast i portioner över tiden i form av ett intjäningsplan. Detta stavas ut i optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst på ett år, ett år från bidragsdatumet kan en annan 25 bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 har du det år då du har En kumulativ tillväxt i procent och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har uppnått kan du samtidigt utöva hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, Läsa Hur satsar jag på något? Betala för aktien Med andra ord kan du på denna punkt begära att du utövar 25 av 1000 aktier som ges i ESO, vilket betyder att du skulle få 250 aktier av aktiekursen till aktiekursen för alternativet du behöver Att komma ihop med kontanterna för att betala för aktierna, men det pris du betalar är strejkpriset, inte marknadspriset källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid denna tidpunkt av arbetsgivaren och inköpspriset kommer vanligtvis Inkludera dessa skatter till köpeskillingskostnaderna. Alla detaljer om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för närvarande, kan återfinnas i vad som kallas optionsavtalet och aktiebolagets plan. Var noga med att läsa dessa noggrant, så bra Skriv ut kan ibland dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO: er, och exakt när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställning e Antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning avbryts, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, oftast din ESO Avtalet avslutas med anställning eller precis efter om optioner har gjorts före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster som kallas en grace period för att utöva din ESO. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår en viktig övervägning Detta beror på att om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar med säkringar som är utsatta för egen risk utan eget kapitalförluster. Om du har förluster på dina säkringar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, innebär en stor risk Av förlust skapas Lär dig mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på den så kallade spridningen mellan str Ike och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket Är lika med 6 250 före skatter Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, skulle de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESOs totalt motsvara dig totalt 6,250 pretax Som nämnts ovan beskattas dock vinst av eget spridningsvärde som vanligt inkomster som beror på det år du gör övningen och vad är sämre får du ingen skattemässig avräkning från förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av ESO: s utövade, vilket kan vara betydande. Om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp alla tidvärden i en övning, men du ger upp 40 av den inneboende värdetillfället i övningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer beståndet, du Är fortfarande föremål för skatt vid övning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som kapitalvinster på kort eller lång sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade lagret. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret För ett år och en dag efter övningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten För mer om kapitalvinstskatter, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1 000 aktier Eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan, om Aktien handlas på 50 och ditt lösenpris är 40, du skulle behöva komma upp med 10 000 för att köpa aktierna 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala avdrag Skatt som omfattas av mer det Alla i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. Representerar det belopp som optionerna är i pengarna, hur långt över aktiekursen, dvs 50-40 10 Detta belopp är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas vid vanligt inkomst Skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, blir vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. Är några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar detta kommer att ge antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen De senare delarna av denna handledning tittar på skattemässiga konsekvenser av att inneha aktien jämfört med att sälja den omedelbart vid utövande Holding pa Rt eller hela det förvärvade lagret ger upphov till några löjliga problem när det gäller skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen An Osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången är det datum då ESO-utgången löper ut och flera andra variabler, kan tidvärdet vara större eller mindre De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum Upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärdesbeståndsdel av värde. Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att utövandet av En ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold möjlighetkostnad, som faktiskt kan vara större än vinsten som representeras av inneboende värdet E För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer När aktiekursen ligger under strejken Pris anses alternativet vara av pengarna, även populärt kallat under vatten. När eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärdet spridningen är noll när det gäller pengar. Eftersom ESO inte handlas i En sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har, eftersom det inte finns något marknadspris som med sina börsnoterade bröder igen. Du behöver en prissättningsmodell för att plugga in insats till aktiekurs, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och Volatilitet Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket kommer att representera rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde. Få de bästa möjliga personaloptionerna. En personaloptionsplan kan vara en lukrativ investering Tment instrumentet om det är korrekt hanterat Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka till sig ledande befattningshavare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka till sig icke-verkställande anställda. Tyvärr misslyckas det att vissa fortfarande utnyttjar de pengar som genereras Av deras personalbestånd Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställningsoptionsoption Ett anställningsoptionsoption är ett avtal som utfärdats av en arbetsgivare till en anställd att köpa en Fastställt antal aktier i bolagslagen till fast pris under en begränsad period. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter som emitterats av icke-kvalificerade aktieoptioner. NSO och incitamentsoptioner ISO. Notkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner i två Sätt Först erbjuds NSO till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda mer Speciellt företagets chefer För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. Och ISO-planer delar en gemensam egenskap som de kan känna sig komplicerade. Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges i arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Datum, Utgång, Förtroende och Motion För att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till Alternativen på kontraktets startdatum vet också som bidragsdatum De måste följa ett visst schema som kallas fastighetsplanen när de utövar sina optioner. Fastighetsplanen börjar den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd är Kunna utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på gr Nt datum, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väcka arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades. Året efter erhålls ytterligare 200 aktier och så vidare. Fastighetsplanen följs av en utgång Datum På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att förvärva bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption beviljas till ett visst pris, kallat lösenpriset. Det är priset per aktie som en Arbetstagaren måste betala för att utöva sina optioner Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på kontraktet. Förhandlingselementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från marknadspriset på bolaget Lager på det datum som optionen utövas. Taxing Personal Options Options Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt The ta Xation av optionsoptionskontrakt beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beloppet börjar vid tidpunkten för utövandet. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och Beskattas till ordinarie inkomstskattesatser Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier av aktien A till ett lösenpris på 25, är börskursens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50 Bargain elementet i kontraktet är 50-25 X 100 2 500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan beskattningsbar händelse Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig Realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet kommer försäljningen att redovisas som en långsiktig realisationsvinst eller förlust och skatten kommer att reduceras. JAG Ncentive optionsoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Stödet är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om Aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, är fyndet behandlat som vanligt inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad lagret måste hållas i 12 månader efter Övning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Till exempel, antag att aktie A beviljas den 1 januari 2007 100 beräknade Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 om han eller hon vill rapportera vinsten på Kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidsplanen för en optionsoptionsstrategi är viktig, finns det andra överväganden som ska göras. En annan k Ögon aspekt av aktieoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att ha på den totala tillgångsallokeringen För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara väl diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på företagets lager. De flesta finansiella rådgivare föreslår Det börsbolaget bör representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för Din portfolio. Bottom Line Conceptually är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit av paj I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska Komplicerad De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Därför kan de Bli kraftigt straffad av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Vänta tills försäljningen kvalificerar till den mindre långfristiga kapitalen Vinstskatt kan spara dig hundratals eller till och med tusentals. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan Depositarinstitution.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i investeringen. Hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbetskraft. Valutaförkortningen eller cu Renditionssymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Exercising stock options. Exercising ett optionsprogram innebär att köpa emittentens stamaktie till det pris som fastställs av tilldelningspriset, oavsett lager s Pris vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet Se Om aktieoptioner för mer information. Tips Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera i stor utsträckning, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina aktieoptioner. Utöva aktieoptioner. Du har vanligtvis flera val när du utövar dina aktieoptioner. Håll dina aktieoptioner. Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till Utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom ihåg att aktieoptionerna upphör att gälla Hög tidsperiod Optionsoptionerna har inget värde efter det att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. Du kommer att fördröja eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner, och den potentiella apprecieringen av aktien, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-hold-transaktion kontant-för-lager. Utbilda dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva betala kontant eller låna på marginalen med hjälp av Andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter om du är godkänd för marginalen. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelarna med aktieägandet i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av Priset på ditt företags gemensamma lager. Initiera en övning och sälj-till-täckningstransaktion. Utbilda dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsaktie, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier samtidigt För att täcka aktieoptionskostnader, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion kommer att vara aktier i aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. De fördelar med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av priset på ditt företags gemensamma aktie. Förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Initiera en övning - och-Sälj Transaktion Cashless. With denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsprogram planeras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna samtidigt utan att använda din Egna pengar. De intäkter du får från en övnings-och-säljande transaktion är lika med marknadsmässiga marknadsvärden på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklarkommission och eventuella avgifter y Vår vinst. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. kash intäkterna från din övning. Möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity Account. Tip Känn utlöningsdatumet för dina aktieoptioner När de löper ut, de Har inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning. Disqualifying Disposition Aktier säljs innan angiven väntetid. Number av alternativ 100.Grant pris 10.Förbörjande marknadsvärde vid utövande 50.Förskottets marknadsvärde när såldes 70.Trade typ Övning och håll 50 . När dina aktieoptioner väser den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina teckningsoptioner kostar 1 000 100 optioner x 10 bidragspris. Du betalar aktieoptionen kostnaden 1000 till din arbetsgivare och få de 100 aktierna i din Mäklarekonto Den 1 juni är aktiekursen 70 Du säljer dina 100 aktier till nuvarande marknadsvärde. När du säljer aktier som erhölls via en optionsoptionstransaktion, måste du. Notifiera din Arbetsgivare det här skapar en diskvalificerad disposition. Betala ordinarie inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset 10 och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet 50 I detta exempel, 40 a-aktie, eller 4 000.Pay kapitalvinstskatt på skillnaden mellan Fullt marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50 och försäljningspriset 70 I det här exemplet 20 a aktie eller 2.000. Om du hade väntat sälja dina optionsrätter i mer än ett år efter aktieoptionerna utövades och två år efter det att Bidragsdatum, skulle du betala realisationsvinster, i stället för vanlig inkomst, på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset.
No comments:
Post a Comment